Thực sự "high-frequency" có nghĩa là gì trong crypto bán lẻ (so với tổ chức)

Chúng tôi không gọi AlphaBot là nền tảng giao dịch tần số cao. Một số đối thủ cạnh tranh làm vậy. Họ sai, và giả vờ khác đi sẽ là sự xúc phạm đến bất kỳ ai thực sự làm việc trong HFT. Dưới đây là phân loại rõ ràng.

Tier 1 — HFT thực sự

Cross-connected, cùng vị trí trên LAN của match engine, được đo bằng nano giây và micro giây chữ số. FPGA trong đường dẫn. Firmware NIC tùy chỉnh. Các nhóm kỹ thuật 50+. Các lệnh của độ lớn trên sổ lệnh mỗi giây. Các chiến lược phân rã trong giá trị ngay khi được đề cập trong bản in. Đây không phải là thế giới mà đăng ký $20/tháng có thể mua cho quý khách, và bất kỳ ai nói với quý khách khác là hoặc bối rối hoặc bán cái gì đó.

Tier 2 — Thực thi thuật toán chuyên nghiệp

Cùng vị trí trung tâm dữ liệu ở khu vực đúng, khách hàng C++ hoặc Rust được điều chỉnh tốt, kỷ luật reconnect/replay/parity đầy đủ, đàm phán tầng phí với các địa điểm. RTT dưới 50 ms điển hình. Đây là tầng chúng tôi chơi. Tần số được đo bằng hàng chục đến vài trăm lệnh mỗi giây mỗi cặp, không phải hàng nghìn.

Tier 3 — Các bot UI bán lẻ

Webhook-driven, dựa trên bộ lập lịch, đôi khi được xây dựng trên đầu của API REST keepalive của sàn giao dịch. Độ trễ được chi phối bởi cron tường và các ngôn ngữ được giải thích. Tần số được đo bằng "một vài lệnh mỗi phút". Đây là hầu hết thị trường tiêu dùng. Gọi điều này HFT giống như gọi Honda Civic là Formula 1 vì chúng đều có bánh xe.

Chúng tôi trung thực là cái gì

Chúng tôi chắc chắn là Tier 2 với một sự sẵn sàng nhẹ hướng tới Tier 1 trên các kích thước chất lượng thực thi nơi nó thực sự trả lại ở kích thước bán lẻ — nhận thức phí, tỷ lệ lấp đầy, kỷ luật trượt, độ trễ nút dừng, tính toán PnL net chính xác. Không có gì trong số đó là hào nhoáng. Tất cả các yếu tố nó, và hầu hết nó là vô hình cho đến khi quý khách so sánh net PnL trên các nhà khai thác cùng một chiến lược.

Tại sao nó quan trọng mà chúng tôi nói như vậy

Nếu một nền tảng nói với quý khách rằng nó là "công nghệ giống như Wall Street sử dụng," hãy hỏi họ mà match engine chúng tôi cùng vị trí, RTT trong vùng trung bình của họ là gì và liệu họ sẽ xuất bản nó liên tục. Hầu hết không thể trả lời. Một số sẽ trả lời với một giới hạn dưới từ một phép đo ngày tốt nhất duy nhất. Phần còn lại sẽ xoay sang nói về những cài đặt trước chiến lược.

Định vị trung thực không phải là một dòng tiếp thị. Đó là khung duy nhất trong đó các cạnh thực tế của chúng tôi — đo lường, kế toán phí, tổn thất minh bạch — thậm chí còn đăng ký là các cạnh. Chúng tôi sẽ đúng là cửa hàng Tier-2 tẻ nhạt mà quý khách có thể xác minh hơn là cửa hàng Tier-1 mà quý khách phải lấy trên đức tin.