Мы публикуем каждый убыточный день

Большинство торговых платформ публикуют график, идущий вверх и вправо. Затем вы пополняете счёт, и линия на вашем экране идёт вбок или вниз. Рекламируемый график технически не ложь — это тщательная выборка. Мы решили поступить иначе: каждый день, когда реализованный чистый PnL отрицательный, публикуется с той же заметностью, что и каждый прибыльный день.

Почему предвзятость выборки — главный источник нечестности

Когда платформа показывает вам 30-дневную кривую капитала, вы смотрите на окно, намеренно выбранное, чтобы выглядеть хорошо. Сдвиньте окно на две недели раньше или позже, и картина часто инвертируется. Добавьте нереализованную просадку, которая восстановилась до того, как был сделан скриншот, и плоский месяц превращается в прибыльный. Ничего из этого не требует мошенничества. Это требует только маркетинговой команды и выбора, что отображать.

Решение — убрать выбор. Публиковать ежедневное распределение PnL с момента запуска, с постоянным URL, и отказываться редактировать прошлое.

Что обещает страница доказательств

• Каждый торговый день с момента запуска живого потока данных отображается в таблице, включая дни с отрицательным чистым PnL.
• Показываемое число — чистое за вычетом комиссий, финансирования и проскальзывания. Валовые числа тоже показаны, но никогда не являются заголовочными.
• Максимальная просадка вычисляется относительно реализованной кривой капитала и обновляется непрерывно. Мы не сбрасываем её после окончания просадки.
• Дни, когда торговля была приостановлена (сработал kill-switch, сбой биржи, плановое обслуживание), помечаются, а не скрываются.
• Исторические данные доступны для скачивания. Если страница изменится завтра, вы сможете сравнить с локальной копией.

Иллюстративная форма честной кривой

Реальная стратегия на розничном объёме имеет ежедневное распределение PnL, выглядящее примерно нормально с небольшим положительным средним и нетривиальной долей отрицательных дней. В качестве иллюстрации, не обещания:

# Иллюстративная форма за 90 торговых дней
положительные_дни      =  56  (62%)
отрицательные_дни      =  31  (34%)
плоские_или_паузы      =   3  ( 4%)
медианный_дневной_PnL  = +0.12% от капитала
худший_день            = -1.8%  от капитала
максимальная_просадка  = -3.4%  от капитала

Смысл этих чисел не в конкретных значениях — реальные числа на /proof, обновляются непрерывно. Смысл — в форме: 30-40% убыточных дней нормально для стратегии, которая реально работает. Все, кто показывает вам кривую с 95%+ win rate, либо продают лотерейные билеты, либо скрывают просадку.

Почему мы готовы на это

Две причины, обе прагматичные:

1. Клиент, пополняющий счёт в ожидании 95% win rate, уходит после первой убыточной недели и пишет плохой отзыв. Клиент, знающий, что примерно один из трёх дней красный, остаётся, пока медиана накапливается.
2. Платформа, публично публикующая убытки, имеет сильный стимул действительно исправлять их, а не редактировать дашборд. Это согласование более ценно, чем любая маркетинговая кампания.

Что это означает для оценки платформ

Спрашивайте у любой рассматриваемой торговой платформы то же самое. Три вопроса, все разумные:

• Каким был ваш худший день за последние 90?
• Какой процент торговых дней был отрицательным с момента запуска?
• Эти данные доступны на постоянном URL или только по запросу?

Если ответ на третий вопрос — «по запросу», у вас есть ответ на первые два.